廣發(fā)銀行等機構理財營銷亂象頻出
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| 日期�2025.12.15 資訊來源:經濟參考報 瀏覽人次�3068 |
在今年上半年已突�30萬億元規(guī)模的銀行理財市�,近�,一些機構通過�“擦邊�”的方式實�“刺客”行為,在社交媒體上引�(fā)關注�
《經濟參考報》記者調查了解到,一些機構的部分產品在首頁亮�“高收�”、點擊詳情卻浮現(xiàn)“刺客”,有的投資�“稍有不慎可能中招”,有的產�“打榜”推高收益�、部分投資者購買后高收�“一去不�”,種種異化現(xiàn)象可能對投資者權益帶來損�,甚至誘�(fā)市場資金短期化傾�,不利于行業(yè)健康生態(tài)建設�
專家建議,持�(xù)細化包括首頁收益率展示標準等在內的銀行理財業(yè)績等關鍵信息的披露規(guī)�,遏制不合理營銷行為,更好守護投資�“錢袋�”�
首頁“擇高”展示點入“收益衰減”
“明明看到理財列表�,該產品展示成立以來�(yè)績超7%,結果買進去3個月�,到手收益約1.5%”……近期,類�“理財刺客”�“吐槽”,在社交媒體上不時出�(xiàn)�
記者采訪了解到,部分機構理財收益的首頁�(yè)績展�,標準尺度不一,甚至存�“哪個時間段收益高展示哪�”�(xiàn)��
在廣�(fā)銀行App的理財界面,一款廣銀理財?shù)?ldquo;添利6個月持有8�”產品,首頁列表顯�“成立至今年化收益�”6.36%,而點進產品詳情頁面查詢發(fā)�(xiàn),近1月、近3�、近6月年化收益率均差距較�,分別為1.69%�4.06%�4.41%�
另一款廣�(fā)銀行代銷招銀理財?shù)?ldquo;招睿添利14天持�2號K”產品,首頁列表顯�“�3月年化收益率”�4.97%,而點進產品詳情頁面查詢發(fā)�(xiàn),近1�、近6�、成立至今的年化收益率均更低,分別為4.13%�3.95%�3.81%。還有一款代銷信銀理財?shù)?ldquo;安盈象固收穩(wěn)利日�37號B”產品,首頁列表顯�“�1月年化收益率”�5.52%,點進產品詳情頁�,近3月、近6�、近1年、成立至今的年化收益率也都較低�
有投資者表�,在銀行App的理財界�,一個產品在首頁往往只顯示一個收益率,這一�(shù)字也最�“抓人眼球”,但投資者不知道這一�(shù)字已被施以展示方式的“魔法”,購買之后可能才會發(fā)�(xiàn)“貨不對板”�
對于《經濟參考報》記者的采訪,廣�(fā)銀行截�12�12日記者發(fā)稿時未予回復�
�(yè)內人士表�,中國銀行業(yè)�(xié)會此前已�(fā)布《理財產品過往�(yè)績展示行為準則�,多�(shù)機構按照有關要求,展示業(yè)績比較基�、過往�(yè)績等關鍵信息�
中國(深圳)綜合開發(fā)研究院金融發(fā)展與國資國企研究所�(zhí)行所長余凌曲表示,不少機構的理財產品收益率形�“系列”展示,如包括成立以來年化、近一年年�、近3�、近6月收益等,讓投資者參考決��
但實際上,理財產品在首頁收益展示方面,還缺乏�(tǒng)一標準。部分機�“列表首頁”�“產品詳情”的收益率存在一�“信息�”,甚至形�“首頁擇高”展示、詳細頁�“收益衰減”�(xiàn)��
記者查閱多家銀行App�(fā)�(xiàn),類似情況并非孤�。在另一家股份行的App�,一款代銷產�,首頁列表顯�“�3月年�”4.63%,點進產品詳情頁�,近1�、成立以來的年化收益率均較低�
有損投資者權益不利于“長錢”�(huán)境形�
“理財刺客”跡象折射部分機構打起“小算�”,但對投資者和市場可能帶來“大損�”�
有投資者表示,銀行理財產品的�(yè)績展示概�、名詞較�,增加了投資者理解和選擇的難�。一些產品購買后的實際收益率,與首頁展示收益率存在偏�,有的甚至超�1個百分點,削弱了投資者對機構和產品的信任��
一位業(yè)內人士說,有的機構還采取“打榜”推高收益率方�,可能增加風險隱�。如部分理財公司可能通過信托計劃等渠道進行收益騰挪,將信托計劃此前積淀的盈余轉移給新發(fā)理財產品,短期內人為推高年化收益�,吸引投資者購買產品�
余凌曲表�,理財產�“打榜”推高收益�,沒有做�“客戶資金、理財產�、底層資�”對應,存�“資金�”�(yè)務嫌��
實際�,理財產�“打榜”等異化行�,更對投資者權益、市場秩序帶來損�。業(yè)內人士表�,一方面,類似方式減少了“老產�”的收益、使“老客�”權益受到損失,導致投資者之間的不公�。另一方面,短期包裝出來的高收益率“打榜”產品,一旦收益率“打回原形”,新入場的投資者資�“快進快�”,可能導致投資行�、市場資金更加短期化,不利于價值投��“長錢”�(huán)境的形成�
“理財刺客”跡象的背�,折射部分機構仍然推�“�(guī)模情�”,但“重業(yè)務輕合規(guī)”傾向也可能導�“動作變形”�
今年11�,浙江金融監(jiān)管局對杭銀理財有限責任公司開具了一張高�280萬元的罰�,并對相關責任人施以警告處分。監(jiān)管部門認定,杭銀理財存在理財產品期限錯配、風險管理不到位等問題�
一些大額的“千萬罰單”不時出現(xiàn)。如�(jiān)管部門通報顯示,今�6月,中銀理財因非標債權投資管理不到位,理財產品投資集中度、流動性不符合�(jiān)管要�,信息登記管理不到位等違法違�(guī)行為,被罰款1290萬元。今�2月,交銀理財因理財產品信息披露不�(guī)�,理財業(yè)務投后管理勤勉盡職義務履行不到位�,被�1750萬元�
需強化�(jiān)管遏制不合理營銷行為
不少�(yè)內人士表�,銀行理財市場還待持�(xù)提質升級,更好守護投資�“錢袋�”�
專家建議,持�(xù)細化銀行理財業(yè)績等關鍵信息的披露規(guī)�,如首頁收益率的展示標準,遏制不合理營銷行為,更好保護投資者權�。同時,部分機構通過產品“打榜”推高收益�,可能違反資管新�(guī),亟待加強對“打榜”產品的監(jiān)督管��
當前,一些銀�、理財公司仍一定程度存�“�(guī)模情�”,不少規(guī)模較小的產品不斷新發(fā)、推向市�,但投資經理管理能力有限、難以提升投研能�,類似錯配跡象不利于行業(yè)的健康發(fā)��
上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼�,商�(yè)銀行和理財公司應加快引入和培養(yǎng)專業(yè)人才,不斷提升對宏觀形勢和金融市場的研判能力,持�(xù)提升投資研究能力和資產配置能�,為不同需求和偏好的投資者提供差異化的產品和服務�
財經評論員郭施亮建議,銀行及理財公司應持�(xù)提升投研能力,為投資者提供更加專�(yè)的服�,滿足客戶的理財需��
余凌曲認�,從一些國家的經驗來看,以投資顧問為代表的顧問理財方式,可以一定程度上解決信息不對�、投資者不專業(yè)等問題。近年來,國內市場已開展“基金投顧”試點,可研究進一步擴大范圍至銀行理�、保險等領域�
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