一只南美洲的蝴蝶扇動(dòng)翅膀，可能引發(fā)美國(guó)得克薩斯州的一場(chǎng)龍卷風(fēng)，這是對(duì)“蝴蝶效應(yīng)”的形象比喻。而位于中國(guó)江西省西北部宜春的一處鋰云母礦的停產(chǎn)，直接引發(fā)了鋰價(jià)以及上市鋰企股價(jià)大幅上漲。
2025年8月10日零時(shí)，江西省宜春市宜豐縣圳口里—奉新縣枧下窩礦區(qū)陶瓷土（含鋰）礦（簡(jiǎn)稱“枧下窩礦區(qū)”）燈火熄滅。全球最大動(dòng)力電池廠商寧德時(shí)代旗下這座年產(chǎn)萬噸級(jí)碳酸鋰當(dāng)量（LCE）的鋰云母礦，正式停產(chǎn)。
枧下窩礦區(qū)是宜春地區(qū)目前產(chǎn)能最大的鋰云母礦，年產(chǎn)能折合約全球鋰供應(yīng)的3%，其運(yùn)營(yíng)狀態(tài)一直備受市場(chǎng)關(guān)注。8月9日，枧下窩礦區(qū)采礦許可證到期。彭博社援引知情人士消息稱，寧德時(shí)代已在內(nèi)部通報(bào)，枧下窩礦區(qū)鋰礦將至少停產(chǎn)三個(gè)月。
真鋰研究創(chuàng)始人墨柯是鋰電行業(yè)資深研究者，他向中國(guó)新聞周刊表示，枧下窩礦區(qū)停產(chǎn)引發(fā)的鋰價(jià)和鋰企股價(jià)的波動(dòng)，更多的是一種情緒的釋放，“對(duì)于供需的基本面沒有太大影響”。但宜春這座矢志成為“亞洲鋰都”的城市，則因此進(jìn)入公共視野。
停產(chǎn)背后
根據(jù)枧下窩礦區(qū)采礦證信息，原礦生產(chǎn)規(guī)?？蛇_(dá)4500萬噸/年，是宜春地區(qū)規(guī)劃產(chǎn)能最大的涉鋰礦山。其中，一期項(xiàng)目1000萬噸/年選礦產(chǎn)能已于2023年建成投產(chǎn)，占宜春鋰云母礦總產(chǎn)能超四成。
“鋰云母礦提鋰成本較高，整體經(jīng)濟(jì)效益較差，在當(dāng)前鋰價(jià)的基礎(chǔ)之上，本身已經(jīng)賺不到錢了，停產(chǎn)是早晚的事。”墨柯說。他還提到，鋰云母礦冶煉鋰鹽，每生產(chǎn)一噸碳酸鋰，大概有50噸的廢渣，“這么大的廢渣量，處理成本是很高的”。
去年9月，寧德時(shí)代旗下枧下窩礦區(qū)曾因碳酸鋰價(jià)格過低而停產(chǎn)。直到今年2月，該礦才重新復(fù)工。
當(dāng)?shù)匾患忆囋颇讣庸て髽I(yè)負(fù)責(zé)人向媒體表示：“寧德時(shí)代在宜春的碳酸鋰完全成本，估計(jì)在10萬元/噸左右。所以，去年碳酸鋰價(jià)格跌到7萬元的時(shí)候，他們鋰鹽冶煉廠一度‘被迫’停產(chǎn)。”
此番枧下窩礦區(qū)的停產(chǎn)，則被市場(chǎng)視為行業(yè)“反內(nèi)卷”的重要信號(hào)之一。
今年7月1日，新礦產(chǎn)資源法實(shí)施，將鋰列為獨(dú)立礦種。7月7日，宜春市自然資源局發(fā)布《關(guān)于編制儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告的通知》，提到8宗鋰資源礦權(quán)存在出讓、變更、延續(xù)登記等越權(quán)情況，要求于9月30日前完成礦種變更儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告。通知顯示，枧下窩礦區(qū)是8宗鋰資源礦之一。
8月7日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)段德炳，在該協(xié)會(huì)鋰業(yè)分會(huì)于宜春召開的一次會(huì)議上表示：“充分認(rèn)識(shí)‘內(nèi)卷式’競(jìng)爭(zhēng)的危害，響應(yīng)中央綜合整治‘內(nèi)卷式’競(jìng)爭(zhēng)的部署。”隨后，業(yè)內(nèi)很快出現(xiàn)寧德時(shí)代前述鋰礦，因礦證到期即將停產(chǎn)的消息。
墨柯告訴中國(guó)新聞周刊，這些鋰礦原來是以“陶瓷土”的名義來申請(qǐng)的，實(shí)際開采的卻是鋰云母，現(xiàn)在都面臨礦種變更的問題。“陶瓷土礦和鋰礦涉及的稅率不同，今后再生產(chǎn)就需要按照鋰礦來收稅了。”他說。
安泰科鎳鈷鋰資深分析師范潤(rùn)澤向中國(guó)新聞周刊表示，這些礦現(xiàn)在要變更礦種為鋰礦的話，需要自然資源部來批復(fù)，“估計(jì)最短可能也需要半年到一年時(shí)間”。
范潤(rùn)澤說，其他7個(gè)礦也面臨同樣的問題，只是采礦證還沒有到期，當(dāng)?shù)卣笏鼈?月底前以鋰礦的形式完成儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告，“到時(shí)候這些礦大概率也會(huì)停產(chǎn)，因?yàn)橹暗氖掷m(xù)是不規(guī)范的”。
中國(guó)新聞周刊通過宜春市自然資源局官網(wǎng)公布的聯(lián)系電話，求證這8宗鋰資源礦權(quán)礦種變更的情況，一位工作人員表示“不清楚”，需要聯(lián)系礦權(quán)科。記者隨后多次撥打這位工作人員提供的該局礦權(quán)科的電話，但一直無法接通。
墨柯對(duì)寧德時(shí)代宜春鋰礦采礦權(quán)續(xù)期較為樂觀，“小一點(diǎn)的項(xiàng)目有可能就關(guān)停了”。在他看來，這是對(duì)鋰礦供給側(cè)適當(dāng)?shù)厥湛s，對(duì)應(yīng)的是國(guó)家當(dāng)前“反內(nèi)卷”的大背景。“要‘反內(nèi)卷’，一個(gè)重要的辦法就是減少整體供給。”墨柯說，“供大于求，都去搶現(xiàn)有的市場(chǎng)蛋糕，能不‘卷’嗎？”
值得一提的是，8月12日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鋰業(yè)分會(huì)向鋰產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)發(fā)出倡議，呼吁以實(shí)際行動(dòng)抵制“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)，共同營(yíng)造公平公正、平穩(wěn)有序的市場(chǎng)環(huán)境?；ㄆ旒瘓F(tuán)分析師指出，枧下窩鋰礦停運(yùn)，相信是“反內(nèi)卷”舉措之一，“應(yīng)該有助于中國(guó)為其長(zhǎng)期戰(zhàn)略資源重新定價(jià)”。
至于前述鋰礦停產(chǎn)會(huì)否對(duì)整體的供需格局產(chǎn)生影響，墨柯認(rèn)為“沒有太大影響”。他分析說，純粹從市場(chǎng)供需來講，前述鋰礦的停產(chǎn)對(duì)整體的供需格局影響不大，“整個(gè)市場(chǎng)在年初的時(shí)候，基本上就已經(jīng)對(duì)現(xiàn)在這個(gè)情況有了預(yù)判”。
天風(fēng)證券則認(rèn)為，寧德鋰礦停產(chǎn)對(duì)后續(xù)類似問題具有代表性意義，碳酸鋰供給收縮預(yù)期加劇，行業(yè)或迎來價(jià)值重估。
范潤(rùn)澤說，從全球來講，鋰資源非常豐富。“我們測(cè)算了一下，海外短期能夠增產(chǎn)和復(fù)產(chǎn)的產(chǎn)能，可以達(dá)到10萬噸碳酸鋰當(dāng)量的級(jí)別，基本上能夠彌補(bǔ)枧下窩礦區(qū)停掉的產(chǎn)能。”他說。至于未來鋰價(jià)會(huì)否還會(huì)持續(xù)上揚(yáng)，范潤(rùn)澤認(rèn)為，還需要看另外7個(gè)礦后續(xù)會(huì)否停產(chǎn)。
“亞洲鋰都”的挑戰(zhàn)
寧德時(shí)代宜春枧下窩礦區(qū)的停產(chǎn)，引發(fā)鋰價(jià)和上市鋰企股價(jià)的波動(dòng)，也讓外界關(guān)注宜春在鋰電行業(yè)到底是個(gè)怎樣的存在。
位于江西省西北部的宜春，礦產(chǎn)資源豐富，其中鋰資源得天獨(dú)厚。2021年，據(jù)自然資源部門統(tǒng)計(jì)，宜春全市約有氧化鋰儲(chǔ)量900多萬噸，相當(dāng)于2000多萬噸碳酸鋰，約可以生產(chǎn)3萬Gwh電池，可以裝備6億輛電動(dòng)汽車。
在豐沛的鋰資源加持下，早在2008年，宜春就提出打造“亞洲鋰都”的口號(hào)，并積極布局產(chǎn)業(yè)鏈。過去幾年間，寧德時(shí)代、國(guó)軒高科等電池巨頭，先后在宜春布局產(chǎn)業(yè)基地，鋰電新能源產(chǎn)業(yè)也成為當(dāng)?shù)氐氖孜划a(chǎn)業(yè)。
伴隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)崛起，宜春也獲得了鋰資源帶來的發(fā)展紅利。鋰價(jià)最瘋狂的2022年，宜春GDP增速5.3%，在江西全省排名第一，而江西的增速（4.7%）也位居全國(guó)第一。要知道，這一年全國(guó)的GDP平均增速為3%。
宜春市統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，2024年宜春GDP達(dá)到3711.0億元，其中，第二產(chǎn)業(yè)增加值1463.7億元。而剛剛開始布局鋰產(chǎn)業(yè)鏈的2008年，宜春GDP為615億元，第二產(chǎn)業(yè)增加值為319.8億元。
然而，作為一座“因鋰而興”的城市，宜春近年來也面臨“成長(zhǎng)中的煩惱”。
宜春鋰資源主要來自鋰云母礦——雖然儲(chǔ)量巨大，但品位極低，提煉難度大，提煉過程不僅成本高昂、能耗驚人，還可能會(huì)產(chǎn)生污染廢棄物。有行業(yè)人士測(cè)算，以目前的云母提鋰方法來看，150—200噸原礦可以產(chǎn)出1噸碳酸鋰，宜春2025年碳酸鋰計(jì)劃產(chǎn)量為50萬噸，照此計(jì)算將產(chǎn)生千萬噸級(jí)別的廢料。
早在2021年底發(fā)布的《宜春市“十四五”生態(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》就提出，宜春對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和粗放發(fā)展存在路徑依賴，對(duì)生態(tài)環(huán)保的重視程度減弱、保護(hù)意愿下降、行動(dòng)要求放松、投入力度減小的風(fēng)險(xiǎn)有所增加。
2022年11月，江西省錦江流域發(fā)生鉈污染事件，政府叫停多家鋰業(yè)公司生產(chǎn)。12月6日，宜春市政府發(fā)布通告，兩家企業(yè)涉嫌以逃避監(jiān)管方式排放含鉈污染物被調(diào)查。
2023年2月，“宜春發(fā)布”發(fā)文表示，將依法嚴(yán)厲打擊在全市范圍內(nèi)非法偷采盜采、私挖濫采、無證開采等行為。據(jù)媒體報(bào)道，中央工作組分批次密集赴江西宜春調(diào)研、督導(dǎo)當(dāng)?shù)劁嚨V開采。同年，宜春市生態(tài)環(huán)境局對(duì)多家涉嫌違規(guī)傾倒污染物的企業(yè)進(jìn)行了罰款。
范潤(rùn)澤曾多次前往宜春調(diào)研，他對(duì)中國(guó)新聞周刊表示，鋰渣含有有毒的重金屬，處理成本非常高，目前當(dāng)?shù)夭扇〉姆绞绞墙ㄔO(shè)鋰渣堆場(chǎng)指定集中堆放，但量太大了。在他看來，這一問題是需要解決的。“比如，隨著技術(shù)的進(jìn)步，以后能不能通過對(duì)鋰渣的再次利用，把重金屬污染的問題解決掉。”他說。
此外，供求關(guān)系的悄然逆轉(zhuǎn)，對(duì)于“亞洲鋰都”的影響同樣顯著。鋰礦資源有幾種常見的存在形態(tài)：鋰鹽湖、鋰輝石和鋰云母。這三種形態(tài)的開采成本依次遞增。宜春的鋰礦屬于成本最貴的形態(tài)，在行業(yè)下行期，云母礦產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)首當(dāng)其沖。
“當(dāng)前，鋰電新能源產(chǎn)業(yè)供需矛盾突出、國(guó)際訂單減少，碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下跌、成本倒掛，對(duì)宜春的鋰電新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展有一定的沖擊。”2024年全國(guó)兩會(huì)期間，全國(guó)人大代表、宜春市委書記嚴(yán)允在接受媒體采訪時(shí)坦言。
宜春給出的解決方案是：加快推動(dòng)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)全鏈條、集群式、高質(zhì)量發(fā)展，全力打造國(guó)家級(jí)新能源產(chǎn)業(yè)重要集聚區(qū)。近幾年，宜春一直按照“上游控、中游拓、下游爭(zhēng)”總體思路，探索鋰電新能源產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展新路徑。
在墨柯看來，實(shí)現(xiàn)破局的關(guān)鍵就是要把產(chǎn)業(yè)鏈做起來。“宜春其實(shí)也想了不少解決辦法，比如投資整車廠。”他舉例說，“宜春國(guó)資此前投資了合眾汽車（哪吒汽車母公司），希望對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈下游有一定的掌控，但市場(chǎng)形勢(shì)發(fā)生變化，可能還得另外再想辦法。”
在宜春高鐵站前，矗立著一座紅色火炬雕塑——“鋰能之光”，也被當(dāng)?shù)厝朔Q為“‘鋰’想之光”——這座曾憑借城市宣傳語“一座叫春的城市”，一夜成名的贛西北城市，如今，已經(jīng)叫響“亞洲鋰都”的名頭，但如何協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)，如何在“反內(nèi)卷”的大背景下實(shí)現(xiàn)新的發(fā)展，是其需要直面的課題和現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。