宏觀行情：
2025年8月末，鋰電行業(yè)半年度成績(jī)單陸續(xù)揭曉，市場(chǎng)呈現(xiàn)顯著分化態(tài)勢(shì)。頭部企業(yè)憑借資源稟賦與成本控制能力率先走出周期低谷，而中小廠商仍在價(jià)格泥潭中掙扎。
從已披露的半年度數(shù)據(jù)來(lái)看，鹽湖提鋰陣營(yíng)展現(xiàn)出較強(qiáng)韌性。技術(shù)優(yōu)勢(shì)在市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)中被轉(zhuǎn)化為實(shí)實(shí)在在的利潤(rùn)空間，成為細(xì)分賽道領(lǐng)跑者。相比之下，依賴鋰輝石提鋰的部分廠商則陷入虧損泥淖。一方面鋰精礦采購(gòu)成本居高不下，另一方面下游電池廠壓價(jià)力度空前。隨著非洲鋰礦運(yùn)輸通道的打通，原本依賴南美鹽湖的供應(yīng)鏈格局正被重塑，部分企業(yè)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)正在消解。
機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為鋰價(jià)將在底部區(qū)域震蕩筑底。隨著"金九銀十"傳統(tǒng)旺季臨近，疊加儲(chǔ)能裝機(jī)高峰到來(lái)，市場(chǎng)需求有望邊際改善。但供給端壓力依然存在，非洲新投產(chǎn)礦山逐步釋放產(chǎn)能，年內(nèi)鋰鹽供應(yīng)過(guò)剩格局恐難逆轉(zhuǎn)。
近期資訊：
【濕法隔膜行業(yè)自救：產(chǎn)能剎車(chē)與技術(shù)突圍能否打破價(jià)格戰(zhàn)困局？】
2025年8月下旬，國(guó)內(nèi)濕法鋰電池隔膜龍頭企業(yè)齊聚蘇州，圍繞行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)展開(kāi)深度研討，包括恩捷股份、星源材質(zhì)、滄州明珠等共13家濕法隔膜生產(chǎn)企業(yè)，就產(chǎn)能擴(kuò)張、價(jià)格協(xié)調(diào)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等核心議題達(dá)成初步共識(shí)。
短評(píng)：自國(guó)家綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)以來(lái)，鋰電行業(yè)積極響應(yīng)，站在行業(yè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)上，企業(yè)戰(zhàn)略分化日趨明顯。聚焦儲(chǔ)能領(lǐng)域，大企業(yè)加速布局鈉離子電池專(zhuān)用隔膜產(chǎn)品，而部分中小廠商開(kāi)始轉(zhuǎn)向3C數(shù)碼、電動(dòng)工具等細(xì)分市場(chǎng)尋求突破。這場(chǎng)危機(jī)既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇，那些能在品質(zhì)、成本、服務(wù)三維競(jìng)爭(zhēng)中找到平衡點(diǎn)的企業(yè)，將在下一輪景氣周期中占據(jù)主導(dǎo)地位。
【金磚電池刷新安全天花板 全球動(dòng)力電池競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入"系統(tǒng)級(jí)安全"新紀(jì)元】
2025年8月，由神盾科技主導(dǎo)開(kāi)發(fā)的金磚電池，在經(jīng)歷連續(xù)72小時(shí)的高溫炙烤、100噸重壓、5%鹽霧腐蝕等六大嚴(yán)苛考驗(yàn)后，不僅保持完整結(jié)構(gòu)，更創(chuàng)下動(dòng)力電池帶電測(cè)試時(shí)間最長(zhǎng)、工況最復(fù)雜的行業(yè)紀(jì)錄。
測(cè)試現(xiàn)場(chǎng)的技術(shù)人員透露，金磚電池采用了獨(dú)特的三明治式多層復(fù)合結(jié)構(gòu)，通過(guò)航天級(jí)氣凝膠隔熱層與石墨烯導(dǎo)熱網(wǎng)絡(luò)的協(xié)同作用，在外部溫度達(dá)到850℃的火燒試驗(yàn)中，電池內(nèi)部核心溫度始終控制在45℃安全閾值內(nèi)。
神盾科技公開(kāi)的研發(fā)數(shù)據(jù)顯示，僅2024年其在電池安全領(lǐng)域的專(zhuān)利申請(qǐng)量就突破200項(xiàng)，其中涉及材料復(fù)合、熱管理、智能監(jiān)測(cè)等關(guān)鍵技術(shù)。
短評(píng)：過(guò)去兩年，中日韓三國(guó)在能量密度賽道展開(kāi)激烈角逐，而中國(guó)企業(yè)的戰(zhàn)略重心已悄然轉(zhuǎn)向系統(tǒng)級(jí)安全。工信部最新發(fā)布的《新能源汽車(chē)安全技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)（2025版）》征求意見(jiàn)稿中，明確將"極端工況適應(yīng)性"納入強(qiáng)制檢測(cè)指標(biāo)，未來(lái)電池企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將不再局限于實(shí)驗(yàn)室參數(shù)的比拼，而是要在真實(shí)使用場(chǎng)景中證明產(chǎn)品的可靠性。隨著固態(tài)電解質(zhì)、AI熱失控預(yù)警等技術(shù)的融合應(yīng)用，動(dòng)力電池安全性能的下一次躍升或?qū)⒊霈F(xiàn)在2026年，屆時(shí)整個(gè)行業(yè)將進(jìn)入"零事故"競(jìng)爭(zhēng)新時(shí)代。