全球鋰供應鏈再生變數(shù)。2月25日，全球第四大鋰礦生產(chǎn)國津巴布韋宣布，即日起全面暫停鋰精礦及原礦出口。此舉無疑將加速全球鋰資源格局重構，也讓“白色石油”的戰(zhàn)略博弈邁入新階段。
近10年來，鋰價雖經(jīng)歷數(shù)次“過山車”行情，但全球對鋰資源的競爭與布局從未停歇，資源國政策收緊、供需階段性失衡、技術迭代提速，共同構成鋰產(chǎn)業(yè)的復雜格局。
中國作為全球最大鋰電生產(chǎn)與消費國，已建成完整產(chǎn)業(yè)鏈、培育出具備全球競爭力的龍頭企業(yè)。面對外部供給擾動與內(nèi)部轉型需求，中國鋰礦產(chǎn)業(yè)正從資源突圍轉向生態(tài)構建，以技術創(chuàng)新提升供給彈性，以全球布局增強供應鏈韌性。這場關乎能源安全與產(chǎn)業(yè)未來的躍遷，正在深刻改寫全球新能源版圖。
提升鋰資源自主保障能力
根據(jù)海關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2025年，我國進口鋰精礦約775.1萬噸，同比增長約39.4%，主要來源為澳大利亞、津巴布韋、巴西等國；凈進口碳酸鋰23.7萬噸，同比增長約2.8%。
萬創(chuàng)投行研究院院長段志強在接受《證券日報》記者采訪時表示：“全球的鋰資源分布非常不平衡，其中南美‘鋰三角’、澳大利亞、非洲等地具有鋰資源優(yōu)勢。我國新能源汽車、鋰電產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，帶動了關鍵的資源勘探、開發(fā)開采技術持續(xù)提升，但自身資源供應量遠遠滿足不了國內(nèi)需求總量。”
鋰資源的戰(zhàn)略價值已得到世界主要國家的廣泛認可。智利、玻利維亞、墨西哥等國家紛紛將鋰資源列為國家戰(zhàn)略資源，對資源開發(fā)利用的管控日趨嚴苛，這進一步加劇了全球鋰資源供應的不確定性。
天齊鋰業(yè)股份有限公司（以下簡稱“天齊鋰業(yè)”）董事會名譽主席蔣衛(wèi)平曾向《證券日報》記者表示：“我國已是全球最大的基礎鋰電材料生產(chǎn)國和鋰電消費國，相較于強大的鋰鹽生產(chǎn)能力，國內(nèi)鋰原料供應明顯不足。加快推進鋰資源綠色高效開發(fā)是保障鋰電產(chǎn)業(yè)供應鏈安全的必然選擇，具有重要的戰(zhàn)略意義。”
在此背景下，我國鋰礦勘探領域傳來重磅利好。2025年9月份，自然資源部官方公布的勘探成果顯示，我國新發(fā)現(xiàn)橫跨四川、青海、西藏、新疆四省區(qū)的“亞洲鋰腰帶”，這條長度達2800公里的稀有金屬成礦帶已探明多個大型和超大型鋰礦。這一重大發(fā)現(xiàn)直接推動我國鋰資源儲量全球占比大幅提升，排名從全球第六位躍升至第二位，實現(xiàn)資源儲備的歷史性跨越。
作為我國“十四五”時期找礦突破戰(zhàn)略行動的標志性成就，“亞洲鋰腰帶”的發(fā)現(xiàn)不僅夯實了資源家底，其開發(fā)利用也將從根本上改變我國鋰資源供應格局。
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會會長葛紅林預計，2026年中國鋰輝石礦開采量將超過千萬噸，鋰精礦產(chǎn)量有望達到200萬噸，鋰資源自主保障能力將得到實質性提升，為鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展筑牢資源根基。
從單一開采到全鏈協(xié)同
資源自主只是第一步，中國鋰礦產(chǎn)業(yè)的真正躍遷在于全產(chǎn)業(yè)鏈的生態(tài)構建。過去，國內(nèi)鋰產(chǎn)業(yè)長期處于價值鏈低端，僅承擔礦石開采和初級加工；如今，產(chǎn)業(yè)已形成“資源勘探—采礦選礦—冶煉加工—電池制造—回收利用”的完整閉環(huán)，從單純的“資源博弈”邁入“產(chǎn)業(yè)變革”新階段。
上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰業(yè)分析師鄭曉強向《證券日報》記者表示：“我國鋰資源分布相對均衡，國內(nèi)提鋰技術相對海外較為先進，目前各項目大多在正常推進過程中。”
從行業(yè)上游來看，以青海為核心的鹽湖提鋰產(chǎn)能規(guī)�？焖贁U張，江西宜春、湖南雞腳山等地的鋰云母資源開發(fā)有序推進，新疆、川西地區(qū)的鋰輝石資源開發(fā)已全面啟動，形成鹽湖、鋰輝石、鋰云母三大資源開發(fā)并舉的新格局。
從行業(yè)中游來看，我國已確立全球鋰鹽供應市場的核心地位。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會副會長張江峰介紹，中國主導全球鋰鹽產(chǎn)能，產(chǎn)能規(guī)模與產(chǎn)量連續(xù)多年位居世界第一，兩大基礎鋰鹽產(chǎn)品（碳酸鋰、氫氧化鋰）總量占據(jù)全球約70%的份額。
不僅如此，越來越多的企業(yè)開始跳出單純爭奪資源的思維定式，轉向全產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展與生態(tài)構建。例如，天齊鋰業(yè)確定了“夯實上游、做強中游、滲透下游”的長期發(fā)展戰(zhàn)略，除積極推進鋰礦、鋰鹽業(yè)務發(fā)展外，近年來先后投資北京衛(wèi)藍、廈鎢新能源、smart等企業(yè)，加強自身在中下游市場的布局。
江西贛鋒鋰業(yè)集團股份有限公司（以下簡稱“贛鋒鋰業(yè)”）則構建了固態(tài)電池上下游一體化布局，通過開發(fā)退役電池綜合回收利用新工藝、新技術，以及擴充退役鋰電池回收業(yè)務產(chǎn)能，目前已建成多處拆解及再生基地。這種“資源開采—產(chǎn)品生產(chǎn)—回收再生”的閉環(huán)模式，實現(xiàn)了資源循環(huán)利用與業(yè)務增長的有機結合，為行業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供了寶貴經(jīng)驗。
除了拓展上下游邊界，企業(yè)的多元化布局也在為產(chǎn)業(yè)生態(tài)注入新活力。多家鋰行業(yè)上市公司紛紛跨界布局固態(tài)電池、氫能存儲、新材料等前沿領域，通過產(chǎn)業(yè)鏈延伸與技術協(xié)同抵御市場風險，推動鋰資源在更廣泛的領域實現(xiàn)應用。
有行業(yè)人士表示，憑借鹽湖提鋰、云母提鋰等核心工藝，以及全球最大的動力電池和新能源汽車市場，中國已成為全球動力電池企業(yè)核心供應來源，逐步掌握全球鋰資源供應鏈的定價、技術與需求牽引權，并推動供應鏈格局從“資源端單向主導”轉向“中國產(chǎn)業(yè)樞紐雙向聯(lián)動”。
產(chǎn)業(yè)加速深度融合
過去10年，中國鋰礦產(chǎn)業(yè)從資源爭奪、產(chǎn)能擴張的競爭階段，逐步邁向以協(xié)同、創(chuàng)新、共享為特征的深度融合階段。這一轉變不僅改變了產(chǎn)業(yè)運行邏輯，也在重塑全球鋰資源供應鏈格局。
贛鋒鋰業(yè)、紫金礦業(yè)集團股份有限公司、盛新鋰能集團股份有限公司等多家A股上市公司相繼披露在海內(nèi)外布局鋰資源項目的新計劃，投資區(qū)域覆蓋馬里、阿根廷等國家，以及川藏等國內(nèi)區(qū)域，其中不乏中外產(chǎn)能共建等合作發(fā)展模式。
“對于布局全球鋰資源的企業(yè)來說，通過采取‘技術+資本’等更靈活的投資方式，將實現(xiàn)多方共贏。”段志強表示。
目前，我國在技術創(chuàng)新方面走在前列。今年1月份，中國科學院青海鹽湖研究所的科研團隊宣布在鹽湖鋰資源分離領域取得重大技術突破，成功攻克沉鋰母液中鋰、鈉、鉀離子的高效分離技術瓶頸；青海省同期建成全球首條、鹽湖沉鋰母液萃取提鋰萬噸級電池級碳酸鋰產(chǎn)業(yè)化示范線。從企業(yè)端來看，天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、西藏礦業(yè)發(fā)展股份有限公司、鹽湖股份等龍頭企業(yè)在鋰礦/硬巖提鋰的低品位、共伴生資源高效利用，以及鹽湖提鋰、鋰資源回收與循環(huán)技術等方面不斷實現(xiàn)新突破。
四川省綜合地質調(diào)查研究所教授級高級工程師付小方將供需再平衡推動價格中樞回升、技術創(chuàng)新驅動應用空間拓展、綠色可持續(xù)發(fā)展列為鋰產(chǎn)業(yè)未來的三大發(fā)展主線。她表示：“產(chǎn)業(yè)的未來取決于如何平衡資源安全、技術創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展三大目標。在全球能源轉型的歷史進程中，鋰將繼續(xù)扮演關鍵角色，引領人類邁向清潔能源時代。”
未來，隨著資源自主保障能力提升、供需格局平衡、產(chǎn)業(yè)生態(tài)持續(xù)優(yōu)化，中國鋰礦產(chǎn)業(yè)將在全球能源轉型過程中書寫更加精彩的篇章，為實現(xiàn)“雙碳”目標、構建清潔低碳的能源體系提供堅實支撐。