“2026年我們將著力強(qiáng)化財(cái)富管理與綜合金融服務(wù)能力，提升中收對(duì)營(yíng)收的支撐。做大財(cái)富管理、資產(chǎn)托管、投行等輕資本業(yè)務(wù)，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，應(yīng)對(duì)息差壓力。”某股份行北京分行相關(guān)負(fù)責(zé)人向中國(guó)證券報(bào)記者表示。
近期，多家銀行召開(kāi)2026年工作會(huì)議，部署全年工作安排。在凈息差持續(xù)收窄背景下，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、提升輕資本業(yè)務(wù)占比成為銀行重塑盈利格局的新方向。財(cái)富管理業(yè)務(wù)作為銀行中收增長(zhǎng)的重要引擎，是應(yīng)對(duì)息差壓力、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵抓手。
提高財(cái)富管理等業(yè)務(wù)中收貢獻(xiàn)
多家銀行在2026年工作會(huì)議中明確，將著力推動(dòng)中收增長(zhǎng)。興業(yè)銀行表示，2026年要突出重點(diǎn)穩(wěn)增長(zhǎng)，全力拓資產(chǎn)、強(qiáng)負(fù)債、穩(wěn)息差、增中收。該行將繼續(xù)推動(dòng)價(jià)值銀行建設(shè)，以“資管+財(cái)富”為有效支撐，積極承接產(chǎn)業(yè)金融的融資需求與零售客戶的財(cái)富需求，推動(dòng)形成更多中收增長(zhǎng)來(lái)源。光大銀行也提出，2026年將提升客戶經(jīng)營(yíng)價(jià)值，推動(dòng)存款成本改善，促進(jìn)金市業(yè)務(wù)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，著力提高財(cái)富管理、交易銀行、投行、托管業(yè)務(wù)中收貢獻(xiàn)。
當(dāng)下，財(cái)富管理業(yè)務(wù)作為銀行中收的主要來(lái)源之一，在銀行整體經(jīng)營(yíng)體系中的重要性愈發(fā)凸顯。
這一變化也直接體現(xiàn)在銀行基層考核導(dǎo)向的調(diào)整中。“今年已明確調(diào)整了零售考核指標(biāo)，比較明顯的變化是，存款的指標(biāo)權(quán)重和任務(wù)量下降了，理財(cái)、基金、保險(xiǎn)、信托等產(chǎn)品的銷售任務(wù)增加了，私行客戶的拉新和AUM提升任務(wù)加重。”某國(guó)有大行北京地區(qū)某支行零售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說(shuō)。
此外，組織架構(gòu)的調(diào)整也成為銀行加碼財(cái)富管理的重要舉措。去年12月，交通銀行副行長(zhǎng)周萬(wàn)阜在出席活動(dòng)時(shí)表示，交行在總行層面已成立財(cái)富管理部，進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)富金融特色，提升客戶服務(wù)能力。
息差承壓倒逼轉(zhuǎn)型
談及銀行加大財(cái)富管理業(yè)務(wù)布局的原因，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，凈息差持續(xù)承壓，倒逼銀行盈利模式轉(zhuǎn)型，推動(dòng)銀行盈利結(jié)構(gòu)從“利息依賴型”向“多元均衡型”轉(zhuǎn)變，增強(qiáng)盈利穩(wěn)定性和抗周期能力。同時(shí)，隨著居民財(cái)富持續(xù)積累，由儲(chǔ)蓄為主轉(zhuǎn)向多元資產(chǎn)配置的進(jìn)程已然開(kāi)啟，財(cái)富管理市場(chǎng)前景廣闊。
國(guó)家金融監(jiān)督管理總局最新披露數(shù)據(jù)顯示，2025年四季度商業(yè)銀行凈息差為1.42%，與三季度持平。業(yè)內(nèi)人士分析稱，雖然自2025年二季度以來(lái)，商業(yè)銀行凈息差呈現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢(shì)，但整體水平處于歷史低位，考慮到經(jīng)濟(jì)社會(huì)有降低融資成本的需求，商業(yè)銀行凈息差仍然有一定的下行壓力。
中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，在商業(yè)銀行對(duì)利差收入依賴度較高的情況下，凈息差處于低位并且仍然有下行壓力，不利于商業(yè)銀行保持合理的盈利水平。商業(yè)銀行需要從資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)等領(lǐng)域調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，同步做好降成本工作，以促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展并高質(zhì)量服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。
“單純依賴存貸利差的傳統(tǒng)盈利模式已難以為繼，財(cái)富管理業(yè)務(wù)不消耗資本，能創(chuàng)造穩(wěn)定的中間業(yè)務(wù)收入，可以彌補(bǔ)息差收窄帶來(lái)的盈利缺口。”上述股份行北京分行相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。
此外，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著居民財(cái)富積累和理財(cái)意識(shí)覺(jué)醒，客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好邊際改善，對(duì)財(cái)富管理產(chǎn)品凈值波動(dòng)的容忍度有所提升，單一的存款產(chǎn)品已無(wú)法滿足其資產(chǎn)保值增值的多元化需求。
數(shù)智化助力財(cái)富管理業(yè)務(wù)升級(jí)
“數(shù)智化”成為多家銀行2026年工作會(huì)議中出現(xiàn)的高頻詞，是推動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。
交通銀行表示，2026年要聚焦降本提質(zhì)增效，深入推進(jìn)“人工智能+”行動(dòng)，強(qiáng)化數(shù)智化思維、深化實(shí)踐運(yùn)用，通過(guò)AI技術(shù)重構(gòu)業(yè)務(wù)流程、創(chuàng)新服務(wù)模式，進(jìn)一步支撐管理決策、賦能一線發(fā)展、促進(jìn)價(jià)值創(chuàng)造。
浦發(fā)銀行在2026年工作會(huì)議中強(qiáng)調(diào)，2026年是“數(shù)智化”戰(zhàn)略全面深化年，該行將打破“數(shù)智化”戰(zhàn)略中各模塊間的壁壘，協(xié)同銜接賽道、產(chǎn)品、平臺(tái)、系統(tǒng)、體系等關(guān)鍵要素，形成一體化的集團(tuán)作戰(zhàn)能力，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)集成、效能提升和價(jià)值躍遷。
“不少銀行加大數(shù)據(jù)分析和人工智能技術(shù)在財(cái)富管理領(lǐng)域的應(yīng)用力度，為客戶提供個(gè)性化資產(chǎn)配置服務(wù)，便捷、智能的數(shù)字化體驗(yàn)也有利于吸引年輕客群。”上述股份行北京分行相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。
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