紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司 關(guān)于剛果（金）卡莫阿-卡庫(kù)拉銅礦區(qū)卡庫(kù)拉預(yù)可研、 卡莫阿-卡庫(kù)拉初步經(jīng)濟(jì)評(píng)估結(jié)果公告 本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。 紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本公司”）與加拿大艾芬豪礦業(yè)公司（IvanhoeMines Limited，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“艾芬豪公司”）及剛果（金）政府合作的剛果（金）卡莫阿-卡庫(kù)拉銅礦項(xiàng)目（Kamoa-Kakula），于近日完成了卡庫(kù)拉銅礦段（Kakula）預(yù)可研（PFS,以下簡(jiǎn)稱(chēng)“卡庫(kù)拉2019年預(yù)可研”）、卡莫阿-卡庫(kù)拉（Kamoa-Kakula）整體開(kāi)發(fā)規(guī)劃初步經(jīng)濟(jì)評(píng)估（PEA，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“卡莫阿-卡庫(kù)拉2019年初步經(jīng)濟(jì)評(píng)估”）。
卡庫(kù)拉2019年預(yù)可研及卡莫阿-卡庫(kù)拉2019年初步經(jīng)濟(jì)評(píng)估是以2017年11月公告的初步經(jīng)濟(jì)評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)，其中，卡庫(kù)拉2019年預(yù)可研優(yōu)化了設(shè)計(jì)和工程方面的細(xì)節(jié)；卡莫阿-卡庫(kù)拉2019年初步經(jīng)濟(jì)評(píng)估展示了該項(xiàng)目后續(xù)進(jìn)行大規(guī)模一體化開(kāi)發(fā)的潛力。 有關(guān)研究結(jié)果主要如下： 一、卡庫(kù)拉2019年預(yù)可研 該預(yù)可研對(duì)卡庫(kù)拉礦段首期年處理600萬(wàn)噸礦石量的地采開(kāi)發(fā)方案、地面選礦綜合方案進(jìn)行了評(píng)估。選廠(chǎng)將按每期年處理300萬(wàn)噸礦石量的規(guī)模分兩期進(jìn)行建設(shè)，根據(jù)采礦能力的提升最后達(dá)到年處理礦石量600萬(wàn)噸的能力。礦山服務(wù)年限25年，服務(wù)年限內(nèi)將采出約1.2億噸平均品位5.48%的銅礦石，生產(chǎn)約980萬(wàn)噸高品位銅精礦，其中含銅約560萬(wàn)噸。生產(chǎn)首期的礦石品位非常高，第二年的銅品位高達(dá)約7.1%，前10年的平均品位為6.4%。該方案前10年預(yù)期平均年產(chǎn)銅29.1萬(wàn)噸，礦山現(xiàn)金成本0.46美元/磅，總現(xiàn)金成本1.11美元/磅（包括權(quán)益金）。第4年銅年產(chǎn)量可達(dá)36萬(wàn)噸。 經(jīng)濟(jì)分析采用長(zhǎng)期銅價(jià)假設(shè)為3.10美元/磅。包括不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)在內(nèi)的初始資本開(kāi)支預(yù)計(jì)11億美元。按8%折現(xiàn)率的稅后凈現(xiàn)值（NPV）54億美元，內(nèi)部收益率（IRR）46.9%，投資回收期2.6年。有關(guān)銅價(jià)的敏感性分析見(jiàn)下表： 初始資本開(kāi)支包括礦區(qū)外電力資本支出，其中包括剛果（金）國(guó)有電力公司SNEL的兩座水電站升級(jí)費(fèi)用，這兩座水電站將為卡莫阿-卡庫(kù)拉項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)提供電力支撐。 卡庫(kù)拉礦段正在進(jìn)行基礎(chǔ)工程施工，預(yù)計(jì)今年年中完成。在施工的同時(shí)，項(xiàng)目最終可研（DFS）也在進(jìn)行，預(yù)計(jì)年底前后完成。 卡庫(kù)拉礦段兩條主斜坡道已完成施工，正在進(jìn)行井下進(jìn)礦巷道及通風(fēng)豎井等地下工程的施工?？◣?kù)拉礦體南側(cè)一通風(fēng)斜井的井口開(kāi)挖槽已近完工。 卡庫(kù)拉2019年預(yù)可研估算概略級(jí)別的銅礦石儲(chǔ)量1.2億噸，平均銅品位5.48%，銅金屬量656萬(wàn)噸。 二、卡莫阿-卡庫(kù)拉2019年初步經(jīng)濟(jì)評(píng)估 卡莫阿-卡庫(kù)拉2019年初步經(jīng)濟(jì)評(píng)估就模塊化/一體化開(kāi)發(fā)、年處理礦石量拓展至1,800萬(wàn)噸的生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行評(píng)估，提出三階段、逐步開(kāi)采卡莫阿-卡庫(kù)拉高品位銅礦體的開(kāi)發(fā)方案。 生產(chǎn)首期將以600萬(wàn)噸/年的礦石處理能力于卡庫(kù)拉礦段展開(kāi)，隨后坎索克礦段（Kansoko）的生產(chǎn)將把礦石處理能力提升至1,200萬(wàn)噸/年，第三個(gè)600萬(wàn)噸/年礦石處理能力的提升將借力于卡庫(kù)拉西（Kakula West）的開(kāi)發(fā)，最終礦石處理能力將提升至1,800萬(wàn)噸/年。當(dāng)卡庫(kù)拉和坎索克的資源開(kāi)采完后，卡莫阿北部區(qū)域的幾個(gè)礦體將接續(xù)生產(chǎn)，在礦山服務(wù)年限內(nèi)維持1,800萬(wàn)噸/年礦石處理量。 礦山服務(wù)年限為37年，服務(wù)年限內(nèi)合計(jì)產(chǎn)銅約1,746萬(wàn)噸。前10年平均年產(chǎn)銅38.2萬(wàn)噸，總現(xiàn)金成本0.93美元/磅（扣除硫酸副產(chǎn)品收益后，含權(quán)益金）。第12年將產(chǎn)銅74萬(wàn)噸。 基于分三階段開(kāi)發(fā)，該方案包括不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用的初始資本開(kāi)支預(yù)計(jì)11億美元，坎索克、卡庫(kù)拉西礦段的拓展以及后續(xù)所需資本（包括冶煉項(xiàng)目）將由卡庫(kù)拉礦段運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流承擔(dān)。 經(jīng)濟(jì)分析采用長(zhǎng)期銅價(jià)假設(shè)為3.10美元/磅，按8%折現(xiàn)率的稅后凈現(xiàn)值（NPV）為100億美元，內(nèi)部收益率40.9%，投資回收期為2.9年。有關(guān)銅價(jià)的敏感性分析見(jiàn)下表： 卡莫阿-卡庫(kù)拉2019年初步經(jīng)濟(jì)評(píng)估亦對(duì)建設(shè)年處理100萬(wàn)噸銅精粉的一步閃速冶煉項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，冶煉廠(chǎng)建設(shè)將在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的第五年完成，這將大幅節(jié)省粗煉加工費(fèi)（TC）及運(yùn)輸費(fèi)用。 由于卡莫阿-卡庫(kù)拉2019年初步經(jīng)濟(jì)評(píng)估的經(jīng)濟(jì)分析有部分是基于推斷資源進(jìn)行的，而推斷資源一般被認(rèn)為地質(zhì)推斷成分較強(qiáng)，存在不確定性，在考量經(jīng)濟(jì)可行性時(shí)不能歸類(lèi)為儲(chǔ)量。所以該初步經(jīng)濟(jì)評(píng)估本質(zhì)上是初步的。 此外，項(xiàng)目公司還更新了卡莫阿（kamoa）預(yù)可研，按最新假設(shè)的經(jīng)濟(jì)參數(shù)對(duì)2017年卡莫阿預(yù)可研結(jié)果進(jìn)行重述。該預(yù)可研以坎索克礦段單獨(dú)作為一個(gè)地采能力600萬(wàn)噸/年及地面綜合選礦體系進(jìn)行評(píng)估，礦石來(lái)自卡莫阿礦床的坎索克南及坎索克中。 卡庫(kù)拉2019年預(yù)可研和卡莫阿-卡庫(kù)拉2019年初步經(jīng)濟(jì)評(píng)估由OreWin，Amec FosterWheeler，DRA Global，KGHM Cuprum，SRK Consulting，Stantec Consulting獨(dú)立完成。 本公司持有艾芬豪公司9.9%股權(quán)，本公司和艾芬豪公司分別持有卡莫阿控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“卡莫阿控股”，為本公司的合營(yíng)企業(yè)）49.5%的股權(quán)，晶河全球公司（Crystal River Global Limited）持有卡莫阿控股1%的股權(quán)；卡莫阿控股持有卡莫阿銅業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“卡莫阿銅業(yè)”）80%權(quán)益，卡莫阿銅業(yè)100%持有卡莫阿銅礦項(xiàng)目。 有關(guān)上述預(yù)可研和初步經(jīng)濟(jì)評(píng)估的具體內(nèi)容可詳見(jiàn)艾芬豪公司于2019年2月6日在其公司網(wǎng)站（https://www.ivanhoemines.com）發(fā)布的公告全文。 上述各項(xiàng)開(kāi)發(fā)方案及財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)僅基于現(xiàn)時(shí)的初步經(jīng)濟(jì)評(píng)估和預(yù)可研，所提及的方案有可能實(shí)施或可能不實(shí)施，其內(nèi)容涉及的未來(lái)計(jì)劃和預(yù)測(cè)等前瞻性陳述不構(gòu)成本公司對(duì)投資者任何實(shí)質(zhì)承諾，請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。