近日，由幾內(nèi)亞方面完全控股的子公司幾內(nèi)亞國際公司（GIC）獲得該國礦業(yè)和地質(zhì)部正式授權(quán)，重啟博法和弗里亞地區(qū)的鋁土礦開采及出口活動。此次復(fù)產(chǎn)標(biāo)志著牽動幾內(nèi)亞國內(nèi)的采礦行業(yè)爭議迎來關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點，盡管授權(quán)為“暫時性”安排，但新特許權(quán)使用費模式的同步落地，為該國礦產(chǎn)資源管理與出口格局注入新變化。
據(jù)知情人士披露，AGB2A-GIC礦區(qū)目前已順利復(fù)工五天，各項開采作業(yè)正逐步恢復(fù)有序推進，當(dāng)前核心工作聚焦于出口船只的調(diào)度安排，以消化停工期間堆積的庫存。數(shù)據(jù)顯示，此次復(fù)產(chǎn)前，該礦區(qū)內(nèi)已累計堆積近六百萬噸鋁土礦，隨著船只到位，這部分庫存將逐步進入全球供應(yīng)鏈，短期有望緩解區(qū)域鋁土礦供應(yīng)緊張局面。
值得關(guān)注的是，此次恢復(fù)采礦作業(yè)是幾內(nèi)亞政府推行新礦業(yè)特許權(quán)使用費模式的重要落地舉措。按照新規(guī)，幾內(nèi)亞政府將直接向AGB2A-GIC公司，以及在該區(qū)域另一半礦區(qū)運營的競爭對手收取特許權(quán)使用費，取代此前的間接收費模式。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，這一調(diào)整不僅能有效增加幾內(nèi)亞政府公共財政收入，更能提升自然資源開發(fā)管理的透明度，是該國優(yōu)化礦產(chǎn)資源配置、強化資源主權(quán)的關(guān)鍵一步。
作為全球最大的鋁土礦出口國，幾內(nèi)亞鋁土礦出口量占全球總出口的74.4%，中國作為全球最大鋁土礦進口國，45%的進口量來自幾內(nèi)亞，其供應(yīng)變動直接影響全球鋁產(chǎn)業(yè)鏈格局。此次GIC公司復(fù)產(chǎn)，對全球鋁土礦供應(yīng)端形成重要補充——此前幾內(nèi)亞因推進資源民族主義政策，曾撤銷多家外資礦企采礦許可證，導(dǎo)致鋁土礦出口波動，此次GIC復(fù)產(chǎn)有望緩解市場對幾內(nèi)亞供應(yīng)穩(wěn)定性的擔(dān)憂。
產(chǎn)能規(guī)劃方面，GIC公司原本制定了明確的擴產(chǎn)目標(biāo)，計劃2025年將博法和弗里亞地區(qū)鋁土礦年產(chǎn)能從1000萬噸提升至1500萬噸，甚至沖刺1800萬噸。受此次停工影響，上述產(chǎn)能提升目標(biāo)將順延至2026年推進。據(jù)機構(gòu)測算，若2026年GIC擴產(chǎn)目標(biāo)順利落地，疊加幾內(nèi)亞其他礦區(qū)新增產(chǎn)能，該國鋁土礦年出口量有望新增2500萬噸，進一步鞏固其全球供應(yīng)核心地位。
不過，市場仍需關(guān)注多重不確定性因素。一方面，此次GIC復(fù)產(chǎn)授權(quán)為“暫時性”，后續(xù)政策延續(xù)性、執(zhí)行力度仍有待觀察；另一方面，幾內(nèi)亞近年來資源政策調(diào)整頻繁，2021年以來曾多次調(diào)整礦企股權(quán)比例要求、撤銷采礦許可證，礦企運營面臨一定政策風(fēng)險。此外，2026年全球鋁土礦新增產(chǎn)能集中釋放，若需求端跟進不足，可能加劇市場供需失衡壓力。
業(yè)內(nèi)人士表示，幾內(nèi)亞GIC公司復(fù)產(chǎn)短期將提振全球鋁土礦供應(yīng)預(yù)期，對氧化鋁生產(chǎn)成本形成一定壓制；中長期來看，其新特許權(quán)模式的實施效果、產(chǎn)能擴產(chǎn)進度，以及全球新能源產(chǎn)業(yè)鏈對鋁需求的拉動作用，將共同決定全球鋁土礦及鋁產(chǎn)業(yè)鏈的走勢。