“鋰礦�(xiàn)貨緊�,此前從津巴布韋�(fā)運的在途庫存已用盡”“�(chǎn)品供不應(yīng)�”“�(chǎn)能飽�”……多位鋰鹽企業(yè)相關(guān)�(fù)�(zé)人在接受中國證券報記者采訪時道出�(dāng)前鋰資源端供�(yīng)偏緊,下游市場需求旺盛的�(xiàn)狀�
5�13日,上海鋼聯(lián)�(shù)�(jù)顯示,電池級碳酸鋰現(xiàn)貨均價正式重�20萬元/噸大�(guān),達(dá)20.14萬元/�,自4�29日以�,已上漲2.63萬元/�。中國證券報記者調(diào)研獲悉,目前,鋰價維持漲勢,源于多重供給因素擾動疊加下游需求旺�,形成供�(yīng)偏緊的格局。短期來看,市場看漲情緒濃厚�
目前,碳酸鋰價格保持整體上漲�(tài)�。雅化集�(tuán)相關(guān)�(fù)�(zé)人向記者表示,儲能市場需求已�(jīng)確立,明確成為動力電池之外的第二增長曲線�
供給缺口形成
5�13�,電池級碳酸鋰現(xiàn)貨均價單日上�1900�/噸�“供給端擾動較�,碳酸鋰價格整體維持上漲走勢�”�(yè)�(nèi)人士表示�
中國證券報記者調(diào)研獲�,津巴布韋鋰礦出口受阻,成為近期鋰供�(yīng)緊俏的關(guān)鍵原�。上海有色網(wǎng)�(shù)�(jù)顯示,津巴布韋是我國鋰礦資源重要的�(jìn)口地�2025年從津巴布韋�(jìn)口的鋰輝石礦約占中國總�(jìn)口量�15%�
東方證券�屬首席分析師于嘉懿表�,津巴布韋鋰礦出口恢�(fù)�(jìn)度遠(yuǎn)低于市場�(yù)��
“如果津巴布韋鋰礦出口相關(guān)手續(xù)�4月辦理完�,對公司今年的碳酸鋰總產(chǎn)量目�(biāo)不會有太大影��”華友鈷業(yè)總裁陳紅良日前表��
中國證券報記者調(diào)研獲�,截�5�12日,部分在津巴布韋的中企已經(jīng)完成出口手續(xù)辦理。中礦資源相�(guān)�(fù)�(zé)人對記者表示:“手續(xù)差不多已辦理完成,正在準(zhǔn)備啟��”
雅化集團(tuán)相關(guān)�(fù)�(zé)人對記者表示:“公司津巴布韋鋰精礦出口手�(xù)已完成,并已啟動�(fā)��”
于嘉懿對中國證券報記者表示,如果津巴布韋鋰礦�5月中旬順利發(fā)�,最快要�7月下旬才能正常供�(yīng)給國�(nèi)的相�(guān)企業(yè)�2026�,津巴布韋鋰礦供給約占全球的10%,當(dāng)前供給減少一個季�,對�(yīng)減少�2%的供�(yīng)��
某鋰礦上市公司董秘楊煜(化名)對中國證券報記者表示,津巴布韋鋰礦“禁令”�(fā)布后的初�,由于還有在途庫存,對供�(yīng)的實際影響并不大,但目前這些庫存�(yīng)已消耗完�
楊煜表示,除寧德時代外,永興材料、九嶺鋰�(yè)、科力遠(yuǎn)等企�(yè)在江西宜春的鋰云母礦迎來“換證”�“市場�5-6月宜春鋰礦�(jìn)入換證停�(chǎn)高峰期的情緒擾動,加之即使津巴布韋鋰礦恢�(fù)出口,其�(fā)運至國內(nèi)也要�7�,因此國�(nèi)5-6月鋰礦供�(yīng)�?qū)⒊霈F(xiàn)緊缺�”
于嘉懿補(bǔ)充稱,根�(jù)流程,企�(yè)在獲得鋰礦新證后,還需接受�(huán)評等后續(xù)審核。不�,宜春當(dāng)?shù)仄髽I(yè)今年已加緊開采,基本完成了全年的鋰礦配額。因�,預(yù)計碳酸鋰生產(chǎn)即煉�(huán)節(jié)不會受到影響,可通過消化鋰礦庫存維持運轉(zhuǎn);如果停�(chǎn)時間超過半年,可能會形成收縮效應(yīng)�
動力、儲能電池需求共�
除供�(yīng)端多因素擾動�,下游市場需求旺盛也是此輪鋰價上漲的�(guān)鍵支撐�
“公司鋰鹽�(chǎn)品供不應(yīng)�,滿�(chǎn)滿銷�”有鋰礦龍頭企�(yè)董秘向中國證券報記者透露。雅化集�(tuán)表示,公司下游需求良�,因一季度公司鋰鹽�(chǎn)線�(jìn)行了檢修,預(yù)計二季度公司鋰鹽�(chǎn)量環(huán)比將有所提升�
下游需求的旺盛,直接拉動了電池企業(yè)的排�(chǎn)。億緯鋰能儲能業(yè)�(wù)相關(guān)�(fù)�(zé)人向中國證券報記者透露�“公司儲能電池需求比較旺盛,訂單排到了明��”
在楊煜看來,我國新能源汽車滲透率持續(xù)增長,新能源汽車出口延續(xù)快速增長勢�,純電及增程車的單車帶電量不斷擴(kuò)�——三重動力共振之下,鋰的需求持�(xù)向好�
中汽�(xié)�(shù)�(jù)顯示�4�,我國新能源汽車�(chǎn)銷分別完�132萬輛�134.4萬輛,同比分別增�5.5%�9.7%。新能源汽車新車銷量�(dá)到汽車新車總銷量�53.2%,創(chuàng)去年12月以來新高;4月,新能源汽車出口同比增長超過一�,達(dá)43萬輛�
楊煜坦言�“以前增程車電池容量僅�20-30度電,現(xiàn)在增程車、純電動車型普遍搭載大容量電池以提升�(xù)航里程,單車對鋰的需求量顯著增加�”
儲能市場需求方�,數(shù)�(jù)中心和海外戶儲等需求強(qiáng)�,帶來可觀的市場增量。寧德時代高管日前在一季報電話會議上表�,數(shù)�(jù)中心帶來的儲能電池需求較大。同�,隨著OpenClaw等開源AI智能體的不斷涌現(xiàn),AI的普及趨勢�(jìn)一步加�,Token耗用量快速攀�,也帶來了算力和�(shù)�(jù)中心需求的快速增��
寧德時代在業(yè)績電話會上透露,今年一季度公司動力、儲能電池銷量同比增速超60%。今年以�,公司產(chǎn)能利用率飽滿,產(chǎn)銷兩�,未來持�(xù)較高增長可期�
看漲情緒升溫
受供需兩方面因素影�,短期內(nèi)市場對于鋰價的看漲情緒濃��
例如,天齊鋰�(yè)披露的調(diào)研紀(jì)要顯�,今年二季度以來,鋰資源端供�(yīng)緊張�(tài)勢正逐步顯現(xiàn)。鑒于鋰礦的建設(shè)、復(fù)�(chǎn)及擴(kuò)�(chǎn)周期均長于鋰鹽加工環(huán)節(jié),疊加外部環(huán)境變化等因素影響,預(yù)�2026年上半年鋰礦供應(yīng)將持�(xù)偏緊�
中信證券研報顯示,近期非洲鋰資源供應(yīng)擾動未解�,國�(nèi)鋰云母供�(yīng)或迎來新的變�,澳大利亞Greenbushes鋰礦下調(diào)全年�(chǎn)量指�,南美鋰鹽出口邊際增量下滑,未來2-3個月供應(yīng)整體收縮。同時,2026年動力及儲能電池需求超�(yù)��5月份鋰電排產(chǎn)�(huán)比增加。預(yù)計供需利好共振有望推動鋰價在未�2-3個月上漲�25萬元/��
鋰價上漲有望持續(xù)拉動鋰鹽上市公司盈利能力改善。中國有色金屬工�(yè)�(xié)會鋰行業(yè)分會表示,今年一季度,鋰鹽上市公司營收總體實�(xiàn)大幅增長,大部分企業(yè)盈利大幅改善,行�(yè)走出了低谷期�
值得一提的�,部分企�(yè)加快上游鋰資源的布局。華友鈷�(yè)日前公告稱,為�(jìn)一步深化公司海外資�、國際制�、全球市場的�(jīng)營格局,夯實鋰資源布局,公司擬�2.1億美元的交易對價,收購大西洋鋰業(yè)100%股權(quán),其核心資產(chǎn)為位于加納的Ewoyaa鋰礦項目�
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