記�7�3日從證監(jiān)�(huì)獲悉,為深入貫徹落實(shí)黨的二十屆四中全�(huì)精神,增�(qiáng)�(guó)�(nèi)資本市場(chǎng)�(jìng)�(zhēng)�、吸引力,提高資本市�(chǎng)制度包容�、適�(yīng)�,證�(jiān)�(huì)�(duì)《上市公司證券發(fā)行注�(cè)管理辦法》、《北京證券交易所上市公司證券�(fā)行注�(cè)管理辦法》以及配套規(guī)則�(jìn)行修�,并向社�(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。據(jù)介紹,本次主要修改內(nèi)容如下:
一是建立再融資定向增發(fā)�(chǔ)架發(fā)行制�。信息披露工作規(guī)范程度較高的上市公司申請(qǐng)�(jìng)�(jià)定增�,可采取一次注�(cè)、多次發(fā)行方�,更好適�(yīng)雙邊市場(chǎng)特征,便利上市公司迅速抓住市�(chǎng)�(shí)�(jī)�(shí)施融資,引導(dǎo)其理性融�、有序融�,減少一次性大額融資對(duì)市場(chǎng)的擾�(dòng)�
二是�(yōu)化小額快速再融資制度,在擬融資規(guī)模不超過(guò)凈資�(chǎn)20%的前提下,滬深交易所上市公司小額快速融資上限從3億元提升�6億元,凈資產(chǎn)超過(guò)100億元的特大型企業(yè)小額快速融資上限提升至10億元;北交所上市公司小額快速融資上限從1億元提升�2億元。同�(shí),將小額快速再融資由上市公司年度股東會(huì)授權(quán)修改為上市公司股東會(huì)授權(quán),提高融資靈活��
三是�(shí)行統(tǒng)一的市�(jià)�(fā)行定�(jià)�(jī)制。要求所有上市公司定增須以發(fā)行期首日作為定價(jià)基準(zhǔn)日確定發(fā)行價(jià)�,推�(dòng)定價(jià)市場(chǎng)�,并完善鎖定期安�,更加體�(xiàn)�(duì)中小投資者的保護(hù)�
四是�(jiǎn)化上市公司向控股股東定增條件。支持運(yùn)行規(guī)�、不存在�(yán)重失信行為的�(shí)際控制人、控股股東參與上市公司定�,發(fā)揮控股股東對(duì)上市公司的支持作�,幫助上市公司長(zhǎng)期持�(xù)�(wěn)定發(fā)�。同�(shí),將此類�(fā)行限售期延長(zhǎng)�36�(gè)�,發(fā)揮市�(chǎng)�(jī)制約束作用�
五是�(qiáng)化可�(zhuǎn)債監(jiān)管要�。明確滬深可�(zhuǎn)債與定增、增�(fā)、配股適用相同的再融資間隔期要求,并加強(qiáng)�(duì)�(fā)行可�(zhuǎn)債相�(guān)償債能力約束的要求�
六是�(jìn)一步明確募集資金投向主�(yè)等監(jiān)管要�。優(yōu)化財(cái)�(wù)性投資等相關(guān)要求,�(jìn)一步強(qiáng)�(diào)募集資金�(yīng)�(dāng)投向主業(yè)�