7月15日，碳酸鋰主力連續(xù)合約最新價(jià)格149020元/噸，跌3560元（更新時(shí)間：12:50）。價(jià)格跌破15萬(wàn)元整數(shù)關(guān)口，碳酸鋰連續(xù)已連續(xù)多日圍繞15萬(wàn)元關(guān)口拉鋸，方向懸而未決。市場(chǎng)目光卻轉(zhuǎn)向另一處——固態(tài)電池正飛出汽車，落進(jìn)無(wú)人機(jī)。
【固態(tài)電池跨界落地?zé)o人機(jī)】
據(jù)CCMN平臺(tái)7月15日?qǐng)?bào)道，美國(guó)固態(tài)電池企業(yè)Factorial Energy于7月13日官宣，與荷蘭無(wú)人機(jī)高能量密度電池系統(tǒng)開(kāi)發(fā)商Tulip Tech Group達(dá)成戰(zhàn)略合作。動(dòng)作跳出車規(guī)級(jí)驗(yàn)證的單一敘事，固態(tài)電池商業(yè)化跑出第二曲線。
無(wú)人機(jī)對(duì)能量密度的苛求，恰是固態(tài)電池的強(qiáng)項(xiàng)。據(jù)CCMN平臺(tái)7月14日?qǐng)?bào)道，硫化物全固態(tài)電池樣品能量密度已達(dá)行業(yè)新高，單體續(xù)航較傳統(tǒng)鋰電明顯抬升，適配長(zhǎng)航時(shí)工業(yè)無(wú)人機(jī)。
國(guó)內(nèi)同步推進(jìn)。據(jù)CCMN平臺(tái)7月14日?qǐng)?bào)道，青島中科源本新能源于7月10日發(fā)布第一代車載硫化物全固態(tài)電池樣品，產(chǎn)業(yè)化驗(yàn)證從實(shí)驗(yàn)室走向整車場(chǎng)景，技術(shù)路線多點(diǎn)開(kāi)花。
【鋰價(jià)與需求端的短期背離】
價(jià)格端卻背道而馳。碳酸鋰連續(xù)今開(kāi)153880元/噸，最高156500元、最低147540元，日內(nèi)振幅約5.9%。持倉(cāng)高居423782手，成交192028手，多空在15萬(wàn)下方仍不愿離場(chǎng)。
電池金屬鏈條同步偏弱。長(zhǎng)江現(xiàn)貨1#鈷均價(jià)報(bào)384000元/噸，跌1000元；硫酸鎳均價(jià)報(bào)33100元/噸，持平；氯化鎳均價(jià)報(bào)39300元/噸，持平。成本端松動(dòng)為正極與電池廠留出利潤(rùn)空間。
供給新增產(chǎn)能釋放未止，庫(kù)存與產(chǎn)量雙增，天平向買方傾斜。鋰鹽釋放節(jié)奏已成價(jià)格天花板，短期需求未放量，現(xiàn)貨跟跌動(dòng)能仍在。
【第二曲線尚在孕育】
固態(tài)電池?zé)o人機(jī)合作尚處早期，量產(chǎn)節(jié)點(diǎn)與裝機(jī)規(guī)模均未明確，短期難改鋰鹽供需寬松格局。若2027年車規(guī)與航空雙線放量，單位帶電量提升將直接放大鋰需求。
當(dāng)前鋰價(jià)回落至成本中樞附近，一體化自有礦產(chǎn)能仍有利潤(rùn)，高成本外采產(chǎn)能逼近現(xiàn)金成本線。后續(xù)關(guān)注Factorial中試進(jìn)度、鋰鹽廠排產(chǎn)與碳酸鋰持倉(cāng)變化，多空誰(shuí)先撤退或定調(diào)方向。