�2013年年底披�298億元定增�(yù)案至今已�16個月,包鋼股份昨日晚間稱,非公開�(fā)行股票獲證監(jiān)會核�(zhǔn)。不出意外的�,包鋼股份非公開�(fā)行不超過165.56億新股的方案將在核準(zhǔn)批復(fù)文件失效前的6個月�(nèi)�(shí)施�
�(jù)�,包鋼股份于2013�12月底拋出298億元定增�(yù)�,該方案顯示,包鋼股份擬�(fā)行不超過82.55億股A股股�,發(fā)行價格為3.61�/股,用于投資收購包鋼集團(tuán)選礦相關(guān)資產(chǎn)、收購包鋼集�(tuán)白云鄂博礦綜合利用工程項目選鐵相�(guān)資產(chǎn)、收購包鋼集�(tuán)尾礦庫資�(chǎn)以及�(bǔ)充流動資��
根據(jù)包鋼股份2014年中期利潤分配方案,其非公開�(fā)行股票的�(fā)行價格從3.61�/股調(diào)整為1.80�/�,發(fā)行數(shù)量從82.55億股�(diào)整為165.56億股�
包鋼股份此次定增購買包鋼集團(tuán)旗下的資�(chǎn)中,最大的部分為尾礦庫資產(chǎn)。在包鋼股份298億元定增投向�,僅尾礦庫資�(chǎn)估值就�(dá)273億元左右。截�2013�9�30�,包鋼股份擬收購資產(chǎn)賬面價值為16.83億元,評估價�290.1億元,增值率高達(dá)1623.32%,其主要原因就在于尾礦庫升值潛力較��
�(jù)悉,尾礦庫自1965年建成以來主要用于貯存包鋼集�(tuán)選礦相關(guān)資產(chǎn)選別鐵精礦后�(chǎn)生的尾礦。包鋼集�(tuán)的白云鄂博鐵礦為多金屬伴生礦,受過去幾十年來選礦工藝、設(shè)備和技�(shù)等條件的限制,前述尾礦庫中仍存在大量的鐵資源,且其余與鐵礦共生的稀土、鈮、鈧、鈦等資源全部隨尾礦泥堆存于尾礦庫中�
根據(jù)�(nèi)蒙古自治區(qū)第五地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開發(fā)院報�,截�2013�11�30日,該尾礦庫的尾礦資源儲量為1.97億噸,稀土氧化物(REO)約1379.87萬噸,品位達(dá)7.01%,富集度相對原礦��
�(jù)�,我國稀土資源呈�(xiàn)“北輕南重”的分布格局,輕稀土礦主要分布在內(nèi)蒙古包頭等北方地區(qū)和四川涼�,離子型中重稀土礦主要分布在江西贛州、福建龍巖等南方地區(qū)。其�,包頭白云鄂博礦山資源儲量占比超�80%�
值得說明的是,在2014�2�,包鋼集�(tuán)通過了了對旗下包鋼股份和包鋼稀土的未來�(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施規(guī)劃,其中,包鋼集�(tuán)承諾,自身擁有的礦產(chǎn)資源及其開發(fā)項目將優(yōu)先注入包鋼股�,包鋼股份為包鋼集團(tuán)鐵、有色金�、煤炭等上游礦產(chǎn)資源及相�(yīng)�(chǎn)品的唯一整合�。另��“包鋼股份完成對包鋼集�(tuán)尾礦庫資�(chǎn)的收購后,尾礦庫資產(chǎn)的尾礦資源開�(fā)利用工程的實(shí)施主體為包鋼股份”,這一提法確定了尾礦庫資產(chǎn)的歸��
包鋼股份表示,收購尾礦庫資產(chǎn)�,將相應(yīng)擁有尾礦庫中的稀�、鈮、鈧、鈦等資�,按照未來規(guī)�,公司將逐步開始�(shí)施尾礦庫資產(chǎn)的尾礦庫資源開發(fā)利用工程項目,該項目以開�(fā)鐵精�、稀土精礦、鈮精礦等礦�(chǎn)資源為依�,而包鋼股份掌握了集團(tuán)所擁有的稀土資源,將成為全球性的稀土資源龍頭企�(yè)�
需說明的是,目前包鋼股份鋼鐵主�(yè)遭遇行業(yè)�(chǎn)能過�、主營收入下滑的尷尬�(xiàn)狀�2014年年報顯�,包鋼股份實(shí)�(xiàn)營業(yè)收入297.92億元,同比下�21.16%;實(shí)�(xiàn)歸屬于母公司凈利�2億元,同比下�20.09%�
有分析師指出,定增方案獲核準(zhǔn),后期包鋼股份朝著資源類型企�(yè)�(zhuǎn)�,將�?yōu)?ldquo;鋼鐵+鐵礦+稀�”的資源類龍頭企業(yè)。因?yàn)槲驳V資源�(yù)�2016年實(shí)�(xiàn)盈利,假�(shè)定增�2015年完�,預(yù)計尾礦資源將增厚公司2016�2017�2018年EPS0.01元�0.04元和0.06�,由此對包鋼股份維持“推薦”評級�
�2013�9�30日資�(chǎn)評估報告,尾礦資源在2014年�2015��2016年�2017年及2018年的凈利潤預(yù)測數(shù)分別�0��0元�3.23億元�12.64億元�19.52億元�
包鋼集團(tuán)承諾,若資產(chǎn)�(zhuǎn)讓實(shí)施完畢后,尾礦資源截至每個會計年度末所�(shí)�(xiàn)的扣除非�(jīng)常性損益后的累計凈利潤�(shù)與該評估報告凈利潤預(yù)測數(shù)存在差異,差額部分由包鋼集團(tuán)向包鋼股份全額補(bǔ)��
值得一提的�,根�(jù)�(yù)案,包鋼股份此次定增對象包括包鋼集團(tuán)、招商財�、國華人壽、財通基�、理家盈、上海六禾及華安資產(chǎn)七名特定投資�。其中,上海理家盈貿(mào)易有限公司的控股股東為新理益集團(tuán),而該集團(tuán)的實(shí)際控制人為劉益謙,其為福布斯富豪�“?�?rdquo;,曾被冠�“定增大王”頭銜�