【導(dǎo)語】7月鋰電排產(chǎn)283GWh再創(chuàng)歷史新高，儲(chǔ)能電芯占比飆升至42.9%——當(dāng)儲(chǔ)能正式超越動(dòng)力成為鋰電池第一增長(zhǎng)引擎，碳酸鋰價(jià)格能否在供需反轉(zhuǎn)中迎來新的主升浪？
十大熱搜事件
TOP 1｜7月中國(guó)鋰電排產(chǎn)283GWh，連續(xù)5個(gè)月刷新歷史峰值
廣東省電池行業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，7月中國(guó)鋰電排產(chǎn)約283GWh環(huán)比增5.6%，全球鋰電排產(chǎn)約296GWh環(huán)比增5.3%，6-7月傳統(tǒng)淡季排產(chǎn)連創(chuàng)新高，行業(yè)景氣度超預(yù)期。
TOP 2｜儲(chǔ)能電芯排產(chǎn)占比升至42.9%，正式成為第一增長(zhǎng)引擎
7月儲(chǔ)能電芯排產(chǎn)占比升至42.9%，三元電芯占比14.6%，儲(chǔ)能正式超越動(dòng)力電池成為鋰電池行業(yè)第一增長(zhǎng)引擎，預(yù)計(jì)2026年儲(chǔ)能將成為鋰電池需求最大驅(qū)動(dòng)因素。
TOP 3｜碳酸鋰期貨正式放開境外交易者，中外定價(jià)博弈開啟
廣期所碳酸鋰期貨自7月3日起正式引入境外交易者，中國(guó)新能源大宗商品國(guó)際化邁出里程碑一步，境內(nèi)外交易者價(jià)格訴求差異將重塑鋰價(jià)運(yùn)行邏輯。
TOP 4｜鋰電周期觸底反轉(zhuǎn)：量?jī)r(jià)共振主升浪有望開啟
機(jī)構(gòu)認(rèn)為鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈已正式邁入新一輪周期觸底反轉(zhuǎn)窗口，隨著年內(nèi)動(dòng)力電池與儲(chǔ)能需求旺季臨近，行業(yè)有望迎來量?jī)r(jià)共振的主升行情。
TOP 5｜新能源汽車購(gòu)置稅車船稅優(yōu)惠政策有序退坡
新能源汽車購(gòu)置稅、車船稅優(yōu)惠政策接連有序退坡，短期對(duì)新能源車銷量形成一定擾動(dòng)，但長(zhǎng)期利好行業(yè)從政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)。
TOP 6｜碳酸鋰重拾漲勢(shì)，供需基本面依然堅(jiān)實(shí)
碳酸鋰主力合約在16-17萬元/噸區(qū)間企穩(wěn)回升，鋰的供需基本面依然堅(jiān)實(shí)，儲(chǔ)能需求爆發(fā)對(duì)碳酸鋰消費(fèi)的增量對(duì)沖了動(dòng)力端的階段性放緩。
TOP 7｜汽車輕量化需求爆發(fā)，銅鋁鎳需求邏輯切換
新能源汽車輕量化需求持續(xù)爆發(fā)，銅、鋁、鎳三大核心有色金屬品種的需求邏輯正從普惠性政策驅(qū)動(dòng)向市場(chǎng)化產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)切換。
TOP 8｜全球鋰電產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，中國(guó)企業(yè)主導(dǎo)地位穩(wěn)固
中國(guó)企業(yè)主導(dǎo)全球鋰電產(chǎn)能擴(kuò)張，TOP20電池廠產(chǎn)能規(guī)劃持續(xù)上調(diào)，中國(guó)在鋰電產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步鞏固。
TOP 9｜儲(chǔ)能新政7月落地，行業(yè)邏輯徹底重構(gòu)
儲(chǔ)能行業(yè)新政7月落地，從政策引導(dǎo)向市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)型，儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性持續(xù)改善，獨(dú)立儲(chǔ)能參與電力市場(chǎng)交易機(jī)制逐步完善。
TOP 10｜UNCTAD發(fā)布報(bào)告：新能源礦產(chǎn)需求2040年前持續(xù)增長(zhǎng)
聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議報(bào)告顯示，鋰、鈷、鎳、銅、稀土等礦產(chǎn)是清潔能源技術(shù)發(fā)展不可或缺的基礎(chǔ)原料，預(yù)計(jì)2024-2040年間需求持續(xù)增長(zhǎng)，新能源金屬長(zhǎng)期前景看好。
三、CCMN視角
長(zhǎng)江有色網(wǎng)分析師認(rèn)為：新能源產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷兩大結(jié)構(gòu)性變化——一是儲(chǔ)能正式超越動(dòng)力成為鋰電池第一增長(zhǎng)引擎，儲(chǔ)能電芯占比42.9%標(biāo)志行業(yè)進(jìn)入新階段；二是碳酸鋰期貨引入境外交易者開啟全球化定價(jià)新篇章。當(dāng)前鋰電排產(chǎn)連續(xù)5個(gè)月創(chuàng)新高表明行業(yè)景氣度遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期，但碳酸鋰供應(yīng)端仍面臨產(chǎn)能釋放壓力，價(jià)格短期以16-18萬元/噸區(qū)間震蕩為主，中長(zhǎng)期看儲(chǔ)能需求爆發(fā)將推動(dòng)鋰價(jià)重心穩(wěn)步上移。