2026年二季度，中國鋁型材出口訂單指數(shù)連續(xù)三個月環(huán)比回升，扭轉(zhuǎn)了一季度低迷態(tài)勢。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2026年1-5月，全國鋁型材出口量約98萬噸，同比增長8.5%；出口金額約42億美元，同比增長12.3%。主要增量來自東南亞市場和北美電動汽車供應鏈，兩者合計貢獻出口增量的72%。
【東南亞基建加速：鋁型材出口新增長極】
東南亞國家聯(lián)盟（ASEAN）2026年基建投資規(guī)模預計達到2100億美元，同比增長15%。印度尼西亞新首都努山塔拉建設進入高峰期，耗鋁量巨大的幕墻、門窗、交通設施需求旺盛。越南、泰國光伏裝機提速，光伏邊框用鋁型材出口訂單同比增長超過40%。馬來西亞、菲律賓軌道交通項目密集開工，鋁型材及鋁板材采購量明顯放大。東南亞市場對中國鋁型材的依賴度較高，主要原因在于區(qū)域內(nèi)鋁加工產(chǎn)能不足以滿足基建需求，且中國產(chǎn)品在性價比方面具備顯著競爭優(yōu)勢。
【歐盟碳關稅進入倒計時：每噸約80-120歐元成本壓力】
歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機制（CBAM）2026年進入全面實施階段，鋁產(chǎn)品被納入首批征稅范圍。根據(jù)歐盟委員會測算，中國電解鋁平均碳排放強度約14.5噸CO?/噸鋁，顯著高于歐盟本土水電鋁的約6噸CO?/噸鋁。按當前歐盟碳價約85歐元/噸CO?測算，中國鋁產(chǎn)品出口至歐盟將面臨約80-120歐元/噸的碳成本，折合人民幣約620-930元/噸。這一成本若完全傳導，將嚴重削弱中國鋁產(chǎn)品在歐洲市場的價格競爭力。已有部分歐洲采購商開始要求供應商提供產(chǎn)品碳足跡認證，低碳鋁產(chǎn)品溢價逐步顯現(xiàn)。
【企業(yè)突圍路徑：綠色低碳+高端化】
面對碳關稅壓力，國內(nèi)鋁加工企業(yè)加速布局綠色低碳產(chǎn)能。云南、四川等西南地區(qū)依托豐富水電資源，大力發(fā)展水電鋁一體化項目，水電鋁碳排放強度可降至約8噸CO?/噸鋁以下，較火電鋁降低45%以上。此外，再生鋁產(chǎn)業(yè)迎來發(fā)展窗口期，再生鋁碳排放強度僅約1.5噸CO?/噸鋁，具備顯著低碳優(yōu)勢。2026年上半年，國內(nèi)再生鋁產(chǎn)量約780萬噸，同比增長11.2%，占鋁供應總量的比重提升至22%。高端化方面，汽車輕量化用鋁、航空鋁材、動力電池鋁箔等高附加值產(chǎn)品出口占比持續(xù)提升，出口產(chǎn)品結構逐步優(yōu)化。
【國內(nèi)競爭：產(chǎn)能擴張與需求分化的雙重壓力】
國內(nèi)鋁加工產(chǎn)能持續(xù)擴張，2026年上半年新增鋁型材產(chǎn)能約120萬噸/年，總產(chǎn)能突破4500萬噸/年，而表觀消費量約4200萬噸/年，產(chǎn)能過剩格局未變。競爭加劇導致加工費持續(xù)承壓，普通建筑鋁型材加工費已降至約2500-3000元/噸，較2020年高點下降約40%。企業(yè)盈利分化加劇，具備低碳優(yōu)勢、產(chǎn)品高端化、客戶結構優(yōu)質(zhì)的大型企業(yè)市場份額持續(xù)提升，中小加工企業(yè)生存空間被進一步壓縮。
【總結】
鋁型材出口訂單連續(xù)三月回升，顯示外需邊際改善，東南亞基建和北美電動汽車供應鏈是主要拉動力量。但歐盟碳關稅全面實施在即，低碳競爭力將成為決定出口企業(yè)命運的關鍵變量。國內(nèi)鋁加工企業(yè)需加速綠色低碳轉(zhuǎn)型，優(yōu)化出口產(chǎn)品結構，方能在國際競爭中立于不敗之地。